Fonder
En fond består av olika värdepapper, exempelvis aktier eller obligationer. När du investerar i en fond innebär det att du köper andelar i den och blir delägare tillsammans med de andra fondägarna.
Fonder har olika risknivåer. En fond kan ge bra avkastning, men du kan också förlora pengar. Alla fonder förvaltas av fondbolag, som väljer ut vilka värdepapper som fonden ska investera i. En fond kan förvaltas aktivt eller passivt. Vid aktiv förvaltning lägger förvaltaren ned tid och omsorg på att analysera marknaden inför köp- och säljbeslut. När förvaltningen är passiv följer fonden enbart ett visst index.
Oavsett om fonden är aktiv eller passiv så betalar du oftast en avgift till fondbolaget. För att avgöra om en högre förvaltningsavgift är motiverad kan du kontrollera fondens aktivitetsgrad.
Avgifter i fondsparande
Fondbolaget tar ut avgifter av dig för sin administration och för att tjäna pengar. Fondbolaget måste informera varje andelsägare om vilka kostnaderna är.
Det finns flera typer av avgifter för fonder - t ex förvaltningsavgift och ibland även en köp- och säljavgift. Avgifterna kan bland annat bero på fondbolagets kostnader, fondens placeringsinriktning och hur aktiv förvaltningen är. Vilka avgifter som tas ut hittar du i fondbestämmelserna och i faktabladet för en fond.
Vilka fondavgifter får det finnas?
När du har investerat i en fond kommer du få betala en förvaltningsavgift. Även andra avgifter kan förekomma och du kan även få betala en fondskatt. Alla avgifter ska framgå av fondbestämmelserna.
Fondbolagen tar ut en förvaltningsavgift. Den dras som en årlig, procentuell avgift på det förvaltade kapitalet. Förvaltningsavgiften ska täcka kostnader som förvaltning, analysverksamhet, kundservice, administration och information till andelsägarna, dessutom avgifter till förvaringsinstitutet. Uppgift om förvaltningsavgiften ska bland annat stå i fondens faktablad.
Det finns inga lagregler om hur stor förvaltningsavgiften får vara utan prissättningen är fri och varierar mellan olika fonder och fondbolag.
Generellt kan sägas att det är dyrare med aktiefonder än med räntefonder, dyrare med aktivt förvaltade fonder än med indexfonder. Även för fonder med likadan placeringsinriktning kan prisskillnaderna vara stora. Det är därför alltid bra att jämföra avgiften och särskilt titta på aktivitetsgraden innan du väljer att investera i en fond.
Fondbolaget måste också varje år informera andelsägarna hur stor del av fondens totala kostnader som hänför sig till din andel (individuell kostnadsinformation). När avkastning och andelskurser visas för fonder är alltid alla avgifter och kostnader bortdragna (den så kallade nettoavkastningen). När andelsvärdet för varje dag återges har 1/365 del av årsavgiften dragits ifrån.
En fondskatt som infördes den 1 januari 2012 innebär att fondspararen själv, i stället för som tidigare fonden, ska betala skatt på fondinnehavet. Skatten beräknas på värdet av dina fondandelar i början av året.
Exempel
Om du har fondandelar värda 10 000 kr så ska 0,4% av beloppet tas upp som inkomst av kapital i deklarationen, vilket blir 40 kr. På dessa 40 kr betalar du 30% i skatt. I detta exempel blir skatten alltså 12 kr. Det motsvarar en beskattning på 0,12 procent på fondandelarnas värde.
De ändrade skattereglerna innebär att fonden inte längre blir skattskyldig för inkomst av tillgångar som ingår i fonden. Enligt regeringen innebär förändringen totalt sett inte någon skattehöjning för fondspararna. Du måste själv betala in skatten, som i de flesta fall har räknats ut av fondbolaget och kommer att finnas förtryckt på deklarationsblanketten.
Skatten tas inte ut om du har dina fondandelar på ett investeringssparkonto.
Vanliga frågor
Det går att köpa och sälja värdepapper utan att gå genom en marknadsplats (börsen). Alla värdepapper är ju inte noterade där men även om så är fallet är det möjligt. Ska man sälja eller köpa aktier eller andra värdepapper privat bör säljaren och köparen upprätta ett avtal. I avtalet ska man ange till vilken kurs som affären görs till och vilken dag som är likviddag. Avtalet och en begäran om överföring uppvisas för kontoförande institut (KI), det vill säga en bank eller fondkommissionär, som registrerar själva överföringen av värdepapper från säljarens depå eller vp-konto till köparens.