Välja typ av investering
Avsikten med din investering är att du ska få ränta eller värdeökning på de investerade pengarna. Men handel med värdepapper innebär alltid en risk. I värsta fall kan dina investerade pengar försvinna. Det finns också investeringar som gör att du riskerar att förlora mer än det kapital du investerat.
Vilken typ av investering som passar dig beror på vilka risker du är villig att ta med dina pengar. Det viktigaste att tänka på innan du investerar är att du förstår exakt vad du investerar i, vilka risker du tar och att se till att du sprider dina risker. Du kan även ta hjälp av en licensierad rådgivare för att få hjälp att välja investeringar.
Investera i värdepapper?
Att handla med värdepapper innebär alltid en osäkerhet om hur värdet kommer att utvecklas. Och det finns risker. Du kan förlora större eller mindre delar av det kapital du investerar. För att minska din risk för förluster kan du sprida dina investeringar i olika värdepapper eller fonder.
När du investerar finns dels risken att du inte får tillbaka hela ditt kapital, dels att avkastningen inte blir den du trodde eller har blivit utlovad. Anledningen till att du inte får tillbaka satsat kapital kan vara allt ifrån att låntagaren går i konkurs till att du investerat i en tillgång som faller i värde, till exempel vissa börsnoterade aktier.
Risken att du inte får den avkastning du önskat är högre om du har investerat i aktier än om du placerat dina pengar i räntebärande placeringar, som obligationer. Aktier (och tillgångar som baseras på aktier) innebär normalt en högre risk. Du kan förlora en del av, eller till och med hela, ditt investerade kapital. Men det finns å andra sidan en möjlighet till högre avkastning jämfört med räntebärande placeringar. Avkastningen på räntebärande tillgångar är ofta en avtalad räntesats.
Huvudregeln är:
Hög risk = hög risk för förlust, men också chans till högre avkastning.
Låg risk = lägre risk för förlust, men också mindre chans till hög avkastning.
Att investera i värdepapper innebär alltid en risk eftersom priset på värdepapper grundar sig på en prognos om värdepapprets framtida avkastning. Sådana prognoser är alltid förknippade med okända faktorer som till exempel konjunktursvängningar, krig, politiska kriser och valutasvängningar. Det går alltså inte att säkert veta hur utvecklingen blir. Ju fler okända faktorer det finns i bedömningen, desto större är risken att prognosen inte är rätt. Risken att förlora kapitalet är alltså högre.
Å andra sidan, om prognosen är god och den visar sig vara rätt, så får man bra avkastning. Det är denna chans till bra avkastning som ska uppväga risken man tar att förlora hela eller delar av det satsade kapitalet.Gör en egen analys
Genom att det inte finns några säkra sätt att veta om du kommer kunna göra vinster med din investering är det viktigt att du gör en egen analys. Om du gör en egen analys av en investering får du själv en uppfattning vilka osäkra faktorer som finns och vilka möjligheter till vinster som du kan förvänta dig. Det gör även att du vet vad du investerar i vilket gör det lättare att sprida riskerna med dina investeringar.
Du kan minska din totala risk genom att sprida dina risker: "Lägg inte alla ägg i samma korg". Genom att dela upp din totala investering på olika placeringar utsätter du inte hela investeringen för samma typ av risk. Har du hela ditt sparande placerat i aktier i ett enda bolag är din avkastning helt beroende av avkastningen på denna aktie. Om du i stället placerar ditt sparande i flera olika bolags aktier (eller i en aktiefond) minskar din totala risk.
Det här resonemanget, som brukar kallas portföljresonemang, kan föras ännu längre. Om du placerar din investering inte enbart i aktier, utan även i räntebärande placeringar, minskar din risk ytterligare. Samtidigt har du också minskat dina möjligheter att få en mycket god avkastning.
Det går att belåna värdepapper, det vill säga låna pengar av en långivare med värdepappren som säkerhet. Om du sedan väljer att köpa fler värdepapper med de lånade pengana, måste du vara medveten om att du ökar ditt risktagande rejält. Detta brukar kallas att ha en utväxling på sin investering, och det ger en bra bild av vad det är fråga om – det går fortare åt vilket håll det än går. Om din investering inte lyckas, blir konsekvenserna mycket värre än om du inte hade lånat pengar.
När du gör investeringar bör du fråga dig hur länge du kan avvara pengarna. Även om du inte har planerat att pengarna ska användas vid ett visst tillfälle, är det viktigt att veta hur likvid placeringen är, det vill säga hur snabbt du kan sälja. Du kan hamna i en situation när du plötsligt behöver pengar.
Den bedömningen behöver du göra för varje investering du gör. Köper du ett hus, tar det normalt rätt lång tid att få det sålt och få pengarna i handen. Investerar du i en av de mest omsatta aktierna på Nasdaq OMX (Stockholmsbörsen) kan du troligen få dem sålda inom några minuter. Sen dröjer det några dagar innan pengarna finns på ditt konto.
Det är viktigt att komma ihåg att det inte finns några garantier för att en affär går att göra just när du behöver pengarna. Det kan finnas tekniska problem - datorer kan krångla, telefonlinjer kan överbelastas. Ofta har värdepappersbolagen friskrivit sig för dessa typer av problem. Det kan också helt enkelt vara så att det inte finns någon som vill köpa det du vill sälja.
Erbjuds du en paketlösning (så kallad korsförsäljning) bestående av en investeringstjänst tillsammans med en annan tjänst eller produkt, exempelvis en depåtjänst tillsammans med en depåkredit, ska du få information om det går att köpa de olika delarna var för sig och om vad var och en av tjänsterna eller produkterna kostar.
Om paketet i sig innebär en förhöjd risk jämfört med om de olika produkterna eller tjänsterna skulle säljas var för sig, ska du också få information om hur de olika delarna i paketet påverkar risknivån.